Ajatuksia, miten ajatella kirkkaasti – Blogi #451

Viikko sitten olin kirjoittamassa Ostan Asuntoja Blogia. Loppuvaiheessa alkoi tuntumaan siltä, että ajatus on kaikkea muuta kuin kirkas. Olin syönyt jotain pilaantunutta ja ruokamyrkytyksen oireet alkoivat vaikuttamaan. Kun elimistö oli puhdistunut, ajatus alkoi hitaasti kirkastumaan. Vasta eilen lauantaina sain kirjoituksen valmiiksi ja julkaistua. Joka päivä yritin, mutta ajattelu ei vaan kirkastunut riittävästi. Pakottamalla ei onnistunut. Ajattelemiselle täytyy olla oikeat olosuhteet.

Kirjoitin jokin aika sitten toisen asteen ajattelusta, joka on ollut merkityksellisen tärkeää sijoitustoiminnassani menestymiselle. Olen vuosikymmeniä kutsunut sitä omien polkujeni kulkemiseksi. Hienostuneempi termi on kontraaja. Valtavirrassa kontraaja nähdään usein pessimistinä. Moni kokee kontraajan henkilönä, joka on aina kaikesta kaikkien kanssa eri mieltä. Molemmat tulkinnat ovat vääriä.

Toisen tason ajattelu – Asuntosijoittajan tärkeimmät opasteet 1/X – Blogi #431

Ensinnäkin kontraajalla ei ole tarvetta olla yhtään mitään mieltä valtaosasta asioista, joista hänellä ei ole tietoa. Jos ei ole tietoa, ei voi eikä tarvitse muodostaa mielipidettä. Tiedän, että opiskelijoiden siirtyminen yleisestä asumistuesta takaisin asumislisän piiriin tulee vaikuttamaan paikallisiin vuokramarkkinoihin. En vielä tiedä miten.

Toiseksi kontraaja pyrkii muodostamaan mielipiteensä keräämällä hajautettua tietoa alhaalta ylöspäin. Asuntosijoittajat ymmärtävät tämän hyvin asuntomarkkinoiden paikallisuudesta johtuen. Tieto “Suomen asuntomarkkinoista”, “Suomen asuntopulasta”, “Asuntosijoittamisen buumin päättymisestä Suomessa” ei ole kontraajalle tietoa. Oman asunto-osakeyhtiön tyhjien asuntojen määrä on tietoa. Oman asunto-osakeyhtiön yksiöiden vuokrapyynnit ja niiden kehitys on tietoa. 

Kolmanneksi kontraaja opettelee ja kehittää kykyään olla olematta samaa mieltä enemmistön kanssa silloin, kun hänellä ei ole omaa riippumattomasti muodostettua näkemystä olla samaa mieltä. Tämä ei tarkoita, että kontraaja on eri mieltä. Hän ei vain ole pureskelematta samaa mieltä enemmistön kanssa. 

Neljänneksi meitä kontraajia on perusluonteeltaan positiivisia ja negatiivisia. Itselläni lasi on puoliksi täynnä. Olen positiivinen luonne. Asuntosijoittamisen lumipalloefekti -kirjan lukeneet voivat huomata sen helposti. Kirjassa kuvataan ikivihreitä asuntosijoittamisen oppeja ja se on täynnä käytännön esimerkkejä, miten niitä noudattamalla omaa paremman todennäköisyyden varallisuutensa kasvattamiselle. Pelkkä positiivisuutta. Kun pari vuotta sitten sanoin, että asuntomarkkinoilla ei vallinnut ostajan markkinat, kysymys ei ollut negatiivisuudesta, vaan matematiikasta.

Asuntosijoittamisen matematiikkaa ei voi höpinöillä kumota

Todellinen ymmärrys “ostajien markkinasta” perustuu yksinkertaisiin laskentakaavoihin, joiden suorittamiseen riittää peruskoulun matematiikka. Jos ei osaa laskea nettovuokratuottoa oikein, saa vääriä arvostuksia kohteille. Jos ei ymmärrä sijoittajien (vuokra)tuottovaatimusta, ei pysty näppituntumalta arvioimaan, onko kyseessä ostajan markkina. Jos ei osaa laskea kassavirtaa, voi onnistua esittämään asiantuntijaa ihmisille, jotka eivät osaa laskea kassavirtaa. 

Jos asuntosijoittajat lopettavat sijoittamaan ja ostamaan kohteita jostakin markkinasta, he lopettavat sen siksi, että laskentakaavat osoittavat heille, että markkinasta ei löydy kohteita hinnoilla, jotka tyydyttävät asuntosijoittajien tuottovaatimukset. Markkinoilta ei löydy ostettavaa. Siellä vallitsee ostajien markkinoiden vastakohta. Kaikki tarjolla olevat kohteet ovat huonoja. Ostettavaa ei ole. Tilanne ei muutu miksikään, vaikka samaa kohdetta saisi laskettua ja pohdittua kaikilta muilta ostajilta ihan rauhassa.

Kun hinnat ovat laskeneet 15-20 %, markkinavuokrat ovat kääntyneet nousuun, asuinkerrostalojen ylläpidon kustannusten hurja nousu on hidastunut oleellisesti, rahan hinta on laskenut 1,5-2 %-yksikköä…paikallisilla asuntomarkkinoilla kirkkaasti ajatellut asuntosijoittaja löytää hyviä kohteita helpommin kuin hän on löytänyt vuosikausiin. Kirkkaasti ajattelevalle asuntosijoittajalle motivoituneiden ostajien valtavirta-aika oli puuttuvien turvamarginaalien aikaa. Tilaa minkäänlaiselle negatiiviselle yllätykselle ei asuntomarkkinoiden tuottovaatimuksissa ollut.

Menestyvän asuntosijoittajan ei tarvitse olla huippuälykäs. Hänelle riittää yksinkertaisten perusoppien osaaminen ja ajattelun pitäminen koko ajan kirkkaana, jotta kaikissa tilanteissa suorittaa matemaattiset tarkastelut, jotka kertovat ainakin sen, jos kyseessä ilmiselvästi on huono asuntosijoitus.

Politiikka ja politikointi sotkee kirkkaan ajattelun

Mitä enemmän myötäelää Suomen, EU:n, Iso-Britannian, G7-maiden, Venäjän…asioissa, joista ei oikeasti tiedä yhtään mitään, sitä enemmän aivot hyppivät minne sattuu. Kirkkaasti ajattelemisesta ei tule yhtään mitään. 

Sijoituspäätöksiä pitäisi tehdä kirkkain mielin suoritetun prosessimaisen ajattelun pohjalta. Minulle ei ole tietoa eli en tiedä, onko asiaa koskaan tutkittu, mutta olisi mielenkiintoista nähdä, ovatko insinöörit politiikassa vähemmän edustettuina. Insinööri pystyy nopeasti muodostamaan peruskäsityksen poliitikkojen ehdotuksista, onko niille olemassa mitään teoreettista mahdollisuutta toteutua matemaattisesti. Valtaosalle ei ole. 

Kirkkaasti ajatteleva pystyy muodostamaan erilaisista tiedoista käsityksen, onko USA:n liittovaltion talous ja globaali rahajärjestelmä kestävällä pohjalla, jos kehitys jatkuu samalla uralla. Tämä kehitys alkoi ennen finanssikriisiä Pikku-Bushin, Obaman, Trump ykkösen ja Obama kolmosen tahtia. Luit ihan oikein. Kirkkaasti ajatteleva ei fanita Trumppia yhtään enempää tai vähempää kuin Obamaa. Hän vain toteaa, että pohja ei enää ole kestävä. Eikä Trump ykkönen tehnyt mitään merkittävää sen kestävyyden parantamiseksi. 

Kirkkaasti ajatteleva myöntää itselleen, ettei hän tiedä, miten pohja kestäväksi rakennetaan ja onnistuuko se Trump kakkoselta. Hän tietää, että jonkun sitä on pakko yrittää jossain vaiheessa tulevaisuudessa. Tällainen tietoisuus on hyvä pohja tehdä sijoituspäätöksiä. Maailmasta löytyy runsaasti esimerkkejä miljardiluokan yritysten johtajista, jotka lähtivät sumein mielin mukaan erilaiseen poliittiseen woketukseen. Valtava määrä omistaja-arvoa on tuhoutunut, kun sen kasvattamisesta vastuussa olleet toimitusjohtajat lähtivät sopeutumaan poliitikkojen paineeseen ajattelematta kirkkaasti. Vielä on liian aikaista tietää, onko sama omistaja-arvon tuhoutuminen toistumassa, kun toimitusjohtajat ovat nyt siirtyneet Trumpin leiriin.

Osa ymmärtää aivan varmasti, että liittovaltion holtittoman velkaantumisen jatkaminen ei voi matemaattisesti jatkua. Siinä kyse on bondimatematiikasta.

Kirkkaasti ajatteleminen ei onnistu valtavalla egolla

Mitä suurempi ego, sitä enemmän se on kirkkaan ajattelun tiellä. Guru-egon omaavalle on vaikeaa myöntää olevansa väärässä tai vastaavansa useimpiin toimittajien kysymyksiin, ettei hän tiedä eikä ole hyvä asiantuntija haastateltavaksi. Antti Rinteellä oli uran huipun lähestyessä vaihe, jossa hän tiesi kaikesta kaiken. Jopa koomassa ollessaan hän tiesi Suomessa olevan maailman parhaan julkisen sektorin terveydenhuollon.

Huru-ukko on egoltaan gurun vastakohta. Hän on harmiton höpöttäjä, jonka ajattelun kirkkautta ei ulkoiset statuspaineet häiritse. Moni viittaa meihin silloin, kun joku on tehnyt tai ajatellut jotain täysin jälkeenjäänyttä. Huru-ukko ei osaa ennustaa yhtään mitään tulevaisuudessa tapahtuvaa, joten hänellä ei ole tarvetta ehdollistaa omaa ajatteluaan nähdäkseen ennustuksensa toteutuvan. Jokaisen Tilastokeskuksen uuden julkaisun voi ottaa vastaan kirkkain ajatuksin. Mitään tarvetta ei ole nähdä huonoissa tiedoissa mitään toivoa pinnan alla olevasta poreilevasta tulevasta paremmasta, joka näkyy siinä, että tuorein tieto ei huonontunut niin paljon kuin edellisellä kerralla. Laihduttaja lihoi viiden kilon sijaan enää vain kaksi kiloa. Pinnan alla ei poreile lähestyvä ostosmatka, koska vaatekaappi on päivitettävä hoikentuneeseen vartaloon sopivaksi.

Toiveet paremmasta himmentävät ajattelua

Toivossa paremmasta tulevaisuudesta ei ole mitään pahaa. Päinvastoin. Jokainen kasvun asenteen omaava tekee systemaattisesti töitä kohti parempaa tulevaisuuttaan.

Ajattelun kirkkautta ei kuitenkaan tulisi hälventää toivomalla koko ajan, että Suomen, Euroopan ja maailman asiat muuttuisivat paremmmaksi. Omassa elämässä voi tapahtua ikäviä asioita, jotka yllättävät ja aiheuttavat kärsimystä. Tunteiden sotkeminen faktoihin hämärtää sijoittajan kirkasta ajattelua ihan samalla tavalla kuin tunteiden sotkeminen oman elämän ongelmiin estää näkemästä niiden todellisuutta.

Se, minkälaisia tunteita kokee Orpoa, Marinia, Purraa…Bidenia, Trumpia, Putinia…kohtaan, ei kerro mitään faktoista. Ne kyllä kertovat siitä, miten itse arvioi tai arvailee faktoja. Kun Marin oli toiminut vuoden, silloin kirkkaasti ajattelevalle oli tiedossa riittävästi faktoja tehdä analyysiä, että hänestä ei todennäköisesti tule sitä demaria, joka uudistaa Suomen työmarkkinat. Nyt Orpon pääministerikaudesta on jo riittävästi tietoa, että voi kirkkaasti ajatella, että hän ei ole jättänyt veroja korottamatta eikä tule priorisoimaan ja siltä pohjalta karsimaan julkisen sektorin tehtäviä.

Ajan järjestäminen ajattelulle

Itse olen huomannut, että ajatteleminen on sitä kirkkaampaa, mitä enemmän sille pystyy järjestämään aikaa. En osaa treidata enkä halua oppia. Se näyttää minulle sellaiselta, että aikaa ajattelulle ei ole. Koko ajan pitää muodostaa mielipiteitä ilman, että on aikaa ajatella, mihin mielipiteet perustuvat. Minulla ei ole tietoa, onko asia faktapohjaisesti näin eikä siksi tarvetta omata mielipidettä treidaajia vastaan. Tunnistan itsessäni vain piirteitä, että olisin huono treidaaja. 

Aikaiset ja pitkät aamut, joissa ei ole palavereita, puheluita eikä sähköposteja, toimivat minulle kirkkaan ajattelun päivittäisinä keitaina. Voin lukea ja kuunnella keskittyneesti ja sulatella tietoa. Näistä kehittyy erilaisia sijoittamisen teemoja, joista osa jää kytemään ja jotain voin lähteä aktiivisemmin syventämään. 

Näistä aamuista parhaimpia ovat ne, joissa takana on hyvin nukuttu yö eikä koko päivänä ole edessä mitään kalenteriin aikataulutettua tai muuten suoritettavaa tehtävää. Suosittelen kokeilemaan aloittamalla vaikka yhdellä aamulla viikossa.

ostanasuntoja@NostrVerified.com, Ostan Asuntoja X, Ostan Asuntoja Insta, Ostan Asuntoja FB, Ostan Asuntoja TikTok